欧盟中期市场更新：关键中央银行的决策已经全部公布；关税和地缘政治紧张局势重新成为焦点。
注释/观察
- 欧洲市场开盘下跌，受到贸易不确定性和地缘政治摩擦的冲击。在经历了一系列利率决策后，市场的焦点转向美国的关税，特朗普总统确认将在4月2日实施，而欧盟的反制措施仍处于停滞状态。更令人不安的是，欧盟领导人未能批准为乌克兰提供50亿欧元的弹药，同时北约要求欧洲和加拿大增加30%的武器供应，从而进一步加剧了紧张局势。意大利的FTSE MIB指数领跌，从17年的高点回落，而FTSE 100和DAX也随之下滑。
- 英国2月份的公共借款增长至107亿英镑，超出66亿英镑的预期，这使得在下周的预算之前，财政可持续性问题再次浮出水面。消费者信心略有回升，达到三个月来的最高水平，但复苏迹象依然不明显。英国国债收益率在借款数据公布后飙升，但随后有所回落。英镑在预算风险中保持在1.29美元附近震荡。
- 德国上院（Bundesrat）对债务刹车调整的投票预计今天通过，此前下院（Bundestag）已于周二表态支持。
- 阿迪达斯和彪马在耐克的财报失望后下滑，Asos根据其强劲的上半年更新暴涨，而Beneteau在财报公布后大跌。
- 伦敦希思罗机场附近的一个变电站发生火灾，导致机场全天关闭，并造成对周边机场和全球范围的延误影响。英国航空公司IAG和易捷航空的股价均走低。
- 受俄乌冲突影响，天然气期货价格攀升至每兆瓦时44欧元，市场对供应的担忧增强。对基础设施的攻击，例如俄罗斯的Sudzha站，削弱了恢复供应的希望，目前储存量在冬季前仅为34%。
- 亚洲市场收盘表现不一，恒生指数下滑2.2%。欧盟指数则下跌0.2%至1.0%。美国期货下滑0.4%至0.5%。黄金下跌0.5%，美元指数上涨0.2%；商品方面：布伦特原油下跌0.2%，WTI原油下跌0.1%；加密货币：比特币下跌2.0%，以太坊下跌1.4%。
亚洲
- 韩国2月份生产者价格指数（PPI）同比：1.5%，之前为1.8%。
- 新西兰2月份的贸易平衡（纽元）：+5亿，之前为-6亿。
- 日本2月份全国消费价格指数（CPI）同比：3.7%，之前预期为3.5%；不包括新鲜食品的CPI同比：3.0%，之前预期为2.9%。
全球冲突/紧张局势
- 法国总统马克龙将于3月27日在巴黎主持支持乌克兰的国家联盟会议。
- 主要欧洲国家正在制定一项5到10年的计划，以取代美国在北约中的角色。
- 据报道，北约将要求欧盟和加拿大增加30%的“军事能力”。
欧洲
- 英国3月份GfK消费者信心指数：-19，预期为-20。
美洲
- 特朗普总统签署行政命令，增加美国关键矿产的生产，援用冷战时代的紧急权力；特朗普表示，他预计将尽快签署关于乌克兰稀土的协议。
- 美国希望重新谈判与乌克兰的矿产交易条款；美国希望在更广泛的经济协议中包括在俄罗斯控制下的核电站。
发言人/固定收益/外汇/商品/更正
指数 [Stoxx600 -0.61% 报549.62，FTSE -0.42% 报8,665.30，DAX -0.67% 报22,859.07，CAC-40 -0.58% 报8,047.12，IBEX-35 -0.37% 报13,257.25，FTSE MIB -0.25% 报39,091.00，SMI -0.47% 报13,037.20，S&P 500期货 -0.41%]。
市场焦点/关键主题：欧洲指数开盘普遍下跌，并在早盘保持压力；由于央行会议一系列缺乏支撑，市场的风险偏好受到影响；表现较好的行业包括公用事业和电信；受压的行业包括材料和消费品；慕尼黑再保险收购Next保险；阿法拉伐收购Fives的低温设备；预计今天稍后欧元区的消费者信心数据将公布；即将公布的美国财报包括嘉年华和NIO。
股票
- 消费品：阿迪达斯 [ADS.DE] -0.5%（耐克的预期），Asos [ASC.UK] +18.5%（上半年交易更新），国际综合航空 [IAG.UK] -3.5%（附近变电站火灾导致希思罗机场全天关闭）。
- 工业：空客 [AIR.FR] -0.5%（贝伦贝格调升至持有），萊茵金属 [RHM.DE] -3.5%（美国希望重新谈判乌克兰矿产交易 - FT），达索航空 [AM.FR] -0.5%（法国可能再订购30架阵风战斗机），Ferrovial [FER.ES] -1.5%（希思罗机场的拥有者；附近变电站的火灾导致机场全天关闭）- 材料：Ferrexpo [FXPO.UK] -6.5%（美国希望重新谈判乌克兰矿产交易 - FT；在乌克兰运营），Salzgitter [SZG.DE] -1.5%（最终的2024财年结果）- 电信：BT [BT.A.UK] -1.0%（表示已接洽AT&T和Orange进行国际部门的联手，可能涉及出售其全球业务的股份），Tele2 [TEL2B.SE] +2.5%（分析师升级）。
发言人
- 伊朗最高领导人哈梅内伊表示，美国通过威胁无法取得任何成果；伊朗将对任何恶意行为给予严厉打击。
货币/固定收益
- 周五外汇市场表现平淡，缺乏重大经济新闻刺激新仓位的建立。美元试图在周四的涨幅基础上再攀升，但反弹缺少新的动力。交易员注意到，本周主要央行的共同主题是观察贸易战的影响。
- 欧元/美元汇率为1.0835。市场目前预计4月份欧洲中央银行将降息14个基点，到年末降息48个基点。德国上院预计将通过已于周二通过的支出方案投票。
- 美元/日元汇率为149.40。交易员注意到日元在大多数时段内表现疲软，反映出美元整体强势。交易员提到，日元套利交易的前景正在减少，因为日本央行的利率现已高于瑞士国家银行的利率，不再是发达市场中最低的。
- 10年期德国国债收益率为2.75%，10年期英国国债收益率为4.68%。10年期美国国债收益率为4.22%。
经济数据
- （荷兰）3月份消费者信心指数：-34，之前为-32。
- （荷兰）2月份房价指数月比：0.1%，之前为1.6%；年比：10.6%，预计为11.5%。
- （英国）2月份公共财政（PSNCR）：+64亿英镑，之前为-224亿英镑；净借款：107亿英镑，预期为70亿英镑；PSNB（不包括银行集团）：+107亿英镑，之前为-133亿英镑；中央政府NCR：+84亿英镑，之前为-152亿英镑。
- （土耳其）3月份消费者信心指数：85.9，之前为82.1。
- （丹麦）3月份消费者信心指数：-15.5，之前为-14.5。
- （中国）上海铜库存周度（SHFE）：256.3K吨，之前为255.5K吨。
- （泰国）3月14日外汇储备：2475亿美元，之前为2474亿美元。
- （法国）3月份商业信心指数：97，预计为96；制造业信心：96，预计为97；生产展望指标：-12，预计为-13；自家生产展望：7，预计为6。
- （法国）第四季度最终工资季度比：0.4%，预期为0.4%。
- （瑞士）2月份M3货币供应同比：2.3%，之前为1.7%。
- （捷克）3月份消费者信心指数：98.8，预计为96.7；商业信心：99.6，预计为97.9；综合信心：99.5，预计为98.1。
- （俄罗斯）3月14日的狭义货币供应（卢布）：18.11万亿，之前为18.09万亿。
- （土耳其）2月份国际游客到达同比：-5.3%，之前为+6.1%。
- （法国）2月份零售销售同比：-0.2%，之前为-0.5%。
- （香港）第四季度经常账户余额：963亿美元，之前为1199亿美元；整体国际收支（BoP）：314亿美元，之前为-230亿美元。
- （欧盟）欧元区1月份央行经常账户余额：未公布，之前为384亿欧元。
- （冰岛）2月份工资指数月比：0.0%，之前为3.1%；年比：9.0%，之前为9.1%。
- （意大利）1月份经常账户余额：-38亿欧元，之前为+43亿欧元。
- （希腊）1月份经常账户余额：+10亿欧元，之前为-36亿欧元。
固定收益发行
- 无新发行。
前瞻
- 06:00（比利时）3月份消费者信心指数：无预期，之前为-4。
- 06:00（欧盟）每日欧元区拆借利率。
- 06:00（法国）法国债务机构（AFT）即将发行的公告（短期债券）。
- 06:25（欧盟）每日欧洲央行流动性统计。
- 06:30（俄罗斯）俄罗斯中央银行（CBR）利率决策：预计将保持关键1周拍卖利率不变，为21.00%。
- 07:00（英国）3月份CBI工业趋势总订单数：-30，预期为-28；售价：20，预期为19。
- 07:00（爱尔兰）2月份生产者价格指数月比：无预期，之前为0.1%；年比：无预期，之前为2.1%。
- 07:00（英国）债务管理办公室（DMO）将发行60亿英镑的1个月、3个月和6个月短期债券（分别为5亿英镑、25亿英镑和30亿英镑）。
- 07:30（印度）3月14日外汇储备：无预期，之前为6540亿美元。
- 07:30（印度）印度公布即将进行的债券发行（定于周三）。
- 08:00（墨西哥）1月份黄金产量：无预期，之前为6.6千；银产量：无预期，之前为356.7千；铜产量：无预期，之前为41.9千。
- 08:30（加拿大）1月份零售销售月比：-0.4%，预期为2.5%；不包括汽车的零售销售月比：-0.2%，预期为2.7%。
- 09:00（英国）每日波罗的海干散货指数。
- 09:05（美国）美联储的威廉姆斯。
- 11:00（欧盟）欧元区3月份消费者信心指数：-13.0，预期为-13.6。
- 12:00（欧盟）欧洲收盘后可能出现的主权评级（标普对爱尔兰；穆迪对西班牙）。
- 12:30（美国）美联储的古斯比。
- 13:00（美国）每周贝克休斯钻机数量数据。
- 17:00（智利）智利中央银行（BCCh）利率决策：预计将保持隔夜利率目标不变，为5.00%。